搜搜考试网一道 期货投资分析 期权计算题,
来源：学生作业帮 编辑：搜搜考试网作业帮 分类：综合作业 时间：2024/07/12 04:33:52
一道 期货投资分析 期权计算题,
当前股票价格为40元,3个月后股价可能上涨或下跌10%,无风险年利率为8%（按单利计）.则期限为3个月、执行价格为42元的该股票欧式看涨期权的价格约为（ ）元.
1.18 B.1.67 C.1.81 D.1.19
当前股票价格为40元,3个月后股价可能上涨或下跌10%,无风险年利率为8%（按单利计）.则期限为3个月、执行价格为42元的该股票欧式看涨期权的价格约为（ ）元.
1.18 B.1.67 C.1.81 D.1.19
答案是a,你可以看看我在其他回答的答案,里面有专门这道题的过程和答案,点我的名字,在里面查一道关于期权定价的问题就可以找到了
再问： 你讲的看不懂啊。我套用书上的，例题： 假定标的物为不支付红利的股票，价值50美元，股票价格可能上涨的幅度为25%，可能下跌的幅度为20%，看涨期权的行权价格为50美元，无风险利率为7%。答案是7.01.OK的 本题我用例题的方法 算出是B 1.67. 两题不同在于，本题多了一个期限3个月。请问怎么将3个月时间带进去算，出题人坑爹啊
再答： 把无风险的利率带进去不就好了，3个月的话，无风险的利率是7/4.也就是1.0175，你只要对最低的价格进行现值的折旧就可以了，因为复制的组合回报要等于0，你三个月要还的钱要等于你三个月的股票最低价格，就是对股票最低价格进行1/1.0175的折现
再问： 你讲的看不懂啊。我套用书上的，例题： 假定标的物为不支付红利的股票，价值50美元，股票价格可能上涨的幅度为25%，可能下跌的幅度为20%，看涨期权的行权价格为50美元，无风险利率为7%。答案是7.01.OK的 本题我用例题的方法 算出是B 1.67. 两题不同在于，本题多了一个期限3个月。请问怎么将3个月时间带进去算，出题人坑爹啊
再答： 把无风险的利率带进去不就好了，3个月的话，无风险的利率是7/4.也就是1.0175，你只要对最低的价格进行现值的折旧就可以了，因为复制的组合回报要等于0，你三个月要还的钱要等于你三个月的股票最低价格，就是对股票最低价格进行1/1.0175的折现